Раз уж канал называется «Откровенно», давайте действительно откровенно.
Расскажу про самую дорогую ошибку в торговле.
2022 год. До этого момента я жил относительно комфортно. У меня была своя торговая система на опционах, завязанная на цикличность некоторых рынков, что-то вроде «опционного вечного двигателя» про которую можно почитать у Доктора Опциона (На мой взгляд самый сильный специалист по опционам в РФ, который публично делится). C такой стратегией я чувствовал себя комфортно и не чувствовал необходимости радикально что-то менять 🪄Юридическая схема была сложная: управляющим был нерезидент, счёт в Interactive Brokers, кому интересно это называется AMC Certificate, которую выпускает компания GenTwo. Прикрепил свежую брошюру с описанием AMC Certificate. GenTwo, свяжитесь со мной по поводу рекламы 😉🖤
Что произошло
Конец февраля 2022. MOEX была закрыта. Весь капитал, который хотел выйти из российских активов, бежал через LSE — единственную ликвидную площадку, где торговались наши имена. Паника была огромная. Цены ADR на акции российских компаний падали быстрее, чем это можно осмыслить, вообщем средняя цена за акцию получилась около 30 рублей, хотя даже их текущая цена 300+ не поднимает мне настроения 😔 На следующий день после покупки, я проснулся и получил смс от IB, что счет сделал Х2, а потом смс перестали приходить, также как и информация об ADR пропала в IB и ничего не обновлялось, а на сайте LSE тишина…
Потом пришлось признаться, что возможно даже не получиться ничего вернуть.
Успел расконвертировать часть позиций в локальные акции на MOEX через IB. Казалось бы — красота 🙂но дальше было только хуже… IB сами приняли решение за меня и принудительно перевели всё на отдельный счёт, с активами которого я не могу ничего сделать (по сути эскроу). И самое горькое — в известность меня даже не ставили 3-4 месяца. Просто молчание. Никаких писем «сообщаем, что», никаких объяснений последствий,а про поддержку IB думаю многие наслышаны 🙂 Видимо, они посчитали что мне не надо больше управлять этими активами.
Сумма была болезненная. Раскрывать конкретные цифры не буду, но это было не «10% портфеля». Сейчас Сбер стоит 300+. Бумажная доходность более 900%. Только ничего я с ними сделать не могу — никакого доступа. Сидят и сидят. Душу это не сильно греет, если честно 🙂
Что я понял
До 2022 я думал, что главный риск — рыночный. Купил не вовремя, угадал направление, потерял проценты. После понял другое.
➡️ Есть инфраструктурный риск, который сложнее любого рыночного.
После этих историй я стал по-другому смотреть на всё: на собственные деньги, на надёжность инфраструктур, на самих участников рынка. Без иллюзий что «там всё цивилизованно». Поэтому HFT, в котором можно сделать инфраструктуру, которая позволяет сделать «пришёл, заработал, ушёл, а если что инфраструктура осталась» стала очень близка моему сердцу 💼 🙂
Что было дальше
Появилась потребность в другом масштабе доходности — нужно было компенсировать потери, и очень быстро. Это и стало моим переходом в серьёзный арбитраж, в инфраструктурную работу, в C++ и Rust, началось золотое время торговли на МОЕХ с 2022 по 2024, когда даже самые простые арбитражи показывали очень хорошие цифры, про них позже будут посты. Благодаря этим рвениям появилась команда SDF Solutions. Каждый участник мне ценен и дорог, нас объединяет сильная тяга к рынку. Без той потери я бы не погрузился с инфраструктурные задачи и не было у меня такой интересной команды 🤝 Поэтому в моих постах Вы видите, что инфраструктура — центральная тема, также как и философия алгоритмической торговли, также как необходимость ухода от направленной торговли к риск-нейтральным и рыночно-нейтральным стратегиям. Это пройдено лично, и очень дорого 💔
