ВШЭ
🕯 Торговая №5 · Как работает маркетмейкер: Авельянеда–Стоиков
Разбирали арбитраж, фандинг, как собирать спред, лесенки и ершики. Сегодня с другой стороны баррикад: не как забрать спред у маркетмейкера, а как он его выставляет. Серьёзная математика, не wash-трейдинг 🧮📊…
Read more
Торговая · Моя любимая неэффективность
В прошлый раз разобрали — как собирать спред. Сегодня про мою любимую неэффективность, ту, на которой залипаю до сих пор. Звучит просто: один и тот же актив в двух местах…
Read more
♻️ Откровенно · С 0 до 99 за неделю
Последние месяца два — самые плотные по работе и учёбе в моей жизни. Я всегда к этому относился просто: получилось так получилось, не вышло так не вышло, едем дальше. Я…
Read more
🔥Торговая #3: No funding = no arbitrage
Все думают, что крипто-арбитраж это купить дешевле на одной бирже, продать дороже на другой. Картина интереснее, и без одной вещи весь арбитраж это пшик 👇📉 Почему одной разницы цен малоРасхождение…
Read more
🎬 Откровенно · Миллиарды #4: Игра на понижение, 2008 против 2026
Помните «Уолл-стрит» с Гордоном Гекко? Был у нас и разговор про перегрев рынка неделю назад. Сегодня про другой фильм, который я люблю, «Игра на понижение». Про горстку людей, что разглядели…
Read more
🎓 Кафедра · Разбор #4: 160 миллионов — порог, ниже которого всё бессмысленно
В прошлом разборе я доказал, что прогноз волатильности приносит деньги: подходы C и D дали около +0.8 коэффициента Шарпа. Казалось бы, победа.Но на одном из обсуждений мне задали последний и…
Read more
🏗 SDF · Стройка: крипто-скринер, Часть 1. Идея межбиржевого арбитража
Серия про облигационный скринер закрылась, подвели итоги тут. Как и обещал, начинаем новую стройку: арбитражный скринер для крипторынка. Сегодня расскажу общий концепт, без глубоких деталей, чтобы было понятно, что и…
Read more
📊 Торговая · Крипто-неэффективности #2: Сбор спреда только без комиссии
В прошлый раз были Ёршики и Лесёнки. А в комментах под Стройкой зашёл разговор: в облигациях комиссии съедают прибыль, плюс налоги. Чистая правда 🎯В крипте есть места, где комиссии нет…
Read more
🎬 Откровенно: Я нарушаю собственное правило
Вы знаете меня как зануду сторонника риск-нейтральных стратегий, который твердит: не предсказывайте направление рынка. Занимайтесь волатильностью, арбитражем, неэффективностями. Я отдельный пост про это писал 🎬Сегодня нарушу собственное правило 👇Почему обычно…
Read more
🎓 Кафедра · Разбор #3: точный прогноз сам по себе не стоит ничего
В прошлом разборе я рассказал, почему ушёл от предсказания цены к предсказанию волатильности. Сегодня про то, что было дальше, и про вопрос, который чуть не отправил меня переделывать половину работы…
Read more