В прошлый раз разобрали — как собирать спред. Сегодня про мою любимую неэффективность, ту, на которой залипаю до сих пор. Звучит просто: один и тот же актив в двух местах стоит по-разному. Иногда дико по-разному.
📉 В чём суть
У связки всегда две ноги. Одна перекошенная, в ней и сидит неэффективность, вторая держится близко к справедливой цене. И один и тот же актив на этих ногах разъезжается на 5, а то и на 6 процентов. Не экзотика: тот же индекс, фьючерс на него на крипте и на Мосбирже спокойно расходятся между собой. Рынок такие дыры надолго не держит, значит сойдётся.
⚙️ Почему расходится
Двигатель и ловушка тут одна, это фандинг. Уже разбирали отдельно. Он держит вечный фьючерс рядом со спотом и он же тихо капает с тебя, пока ждёшь схождения. Считаешь расхождение, считай и фандинг, иначе считаешь неправильно.
🎯 Сходимость: время и размер
Дыра закроется, вопрос только, сколько ждать и хватит ли маржи и нервов. И важен размер разрыва: 1-2% не стоят возни с фандингом и комиссией, а 5-6% это уже толстая подушка. Чем шире расхождение, тем больше запас и тем спокойнее ждать.
🔧 Как это забирают
Расхождение можно не терпеть, а забирать лимитками. Стакан на перекошенной ноге полупустой? Ставишь лимитку по верхам, ждёшь, когда по тебе ударят, и тут же хеджируешь вторую ногу. Направление ты не угадываешь: обе ноги едут вместе, а ты ждёшь, пока схлопнется сам разрыв. Зафиксировал спред и сидишь 🌴
🧩 Где искать и что с чем стыковать
Перекошенная нога обычно на криптобиржах: там давно не одни монеты, а вечные фьючерсы и токенизированные акции, индексы, ETF. Среди них MEXC, Bybit, OKX, Bitget, Gate, Binance, BingX, KuCoin, из DEX тот же Hyperliquid. Разъезд ищешь по акциям, индексам, ETF, особоенно сырьё шикарно гуляет 🧡, и даже сравнивая крипту с нашими фьючерсами на Мосбирже.
Вторую, классическую/рыночную ногу берёшь под свой доступ:
— Реальная акция, если есть лёгкий и быстрый выход на базовый рынок.
— Синтетика у лицензированного форекс-дилера РФ. Альфа-Форекс, Финам Форекс дают доступ к американским акциям, но честно: не биржа, а синтетика по их цене, годится только как хедж второй ноги и только на больших расхождениях. Статус сверяйте в реестре ЦБ.
— Фьючерс на Мосбирже. Тут вагон индексных фьючей, многие параллельно торгуются на крипте, и такие связки идут особенно чисто, всё дома и в регулируемом поле.
🎰 Без иллюзий
Бесплатных денег тут нет. Фандинг сам по себе не приговор, но профит подъедает, закладывай его в расчёт. Зальёшь всё в одну дыру или заиграешься с плечом, маржа кончится раньше схождения и вынесет по ликвидации. Это не сигнал бежать торговать, а разбор, как устроена неэффективность.
💸 Честно про себя
Поймал как-то жирнющую неэффективность, больше 11%, почти час аккуратно её собираю. И на ровном месте промахиваюсь по кнопке в терминале. Тот лупит закрытие по рынку, стакан полупустой, позицию выносит по верхам, и вместо горы бабла я снимаю целых 0,1%. Час работы и красивая идея слились в одно касание не туда. Ровно поэтому собираешь лимитками, а не по рынку. А иногда я и просто гоняю депо с плечом по фану, без второй ноги, чтоб держать руку на пульсе, но это осознанный риск на сумму, которую не жалко. Голую игру за мной не повторяйте, это я балуюсь, а не советую.
Платим налоги, никаких P2P ⚠️, декларируем всё, включая крипту, ну, Вы и сами знаете, дорогу переходим на зелёный 🟢 cтарших уважаем, девочек не обижаем, всем добра 😉#Торговля@nilysenok
P.S. Сейчас, после перезагрузки, переосмысляем с командой структуру и частоту постов, скорее всего перейдём на три в неделю. И из приятного: ребята сделали крутой стат-арбитражный скринер и уже пакуют его в продукт, а не игрушку для финтех-энтузиастов 🤓 Через ML прикидывает число дней до схождения и ожидаемую доходность, пока тестим, я в восторге, делаем платформу. В стройке начну понемногу показывать 👀
P.P.S. в архивном видео немного перепутал, дороже продаю,а дешевле покупаю, и не монетка, а акция 😂
